Smaug parecía profundamente dormido cuando Bilbo se asomó por la puerta una vez más. ¡Pero él estaba fingiendo! ¡Estaba protegiendo la entrada al túnel!... Sacado de su cómodo agujero de hobbit por Gandalf y una banda de enanos, Bilbo se encuentra repentinamente en medio de una conspiración para apoderarse del tesoro de Smaug el Magnífico, un enorme y Dragón muy peligroso.